副标题：基于公开信息、不预测审核结果、不评价企业优劣
导语
万力轮胎的问询回复有300余页，16个问题逐一作答。目录里，“问题13：关于期间费用”是距离研发费用最近的条目，没有独立的“研发合规”或“知识产权”章节。但公开信息里有三组数字值得并置。第一组：2023至2025年研发费用率1.17%、1.21%、1.05%，可比公司均值2.91%、3.01%、2.96%——不到同行的四成，且2025年创报告期新低。第二组：截至首轮问询回复，公司及下属子公司共拥有365项境内专利和4项境外专利，专利覆盖轮胎结构设计、橡胶配方优化、智能制造装备、检测试验技术。第三组：就在问询回复挂网前13天，安徽省生态环境厅对子公司合肥万力轮胎有限公司实施挂牌督办，列明的第一项问题是——“现场检查时，该企业为了逃避监督检查，临时伪造并提供了2025年产量为262.5万条的轮胎台账” 。翻译一下：一家研发费率不到同行四成的轮胎企业，它的专利清单描述的是“有什么”，而一本被临时伪造的产量台账，描述的是“物理记录有多可靠” 。问询的火力暂时在毛利率、关联交易和募投项目上，但底稿的入口，已经写在了“期间费用”第13题和那本台账里。-
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拆解点一：研发费率1.05%、同行四成——“试制产品已结转成本或存货”的口径调整，缺的是逐批的物料凭证
公开信息。研发费用从2023年的6,516.81万元增至2025年的7,371.09万元，绝对额在涨，但费率从1.17%降至1.21%、再降至1.05%。公开分析中有一条关键的口径提示：“若考虑已结转营业成本或存货的研发试制产品及首套模具”，研发投入的口径需要调整。轮胎研发的试制产出——试验胎、首套模具成型的样胎——在物理形态上与量产轮胎高度同质，可以入库、可以销售、也可以转入量产备件。-
问询逻辑。翻译一下：“研发试制产品结转成本或存货”描述的是会计上的去向，“这些试制产品从研发线上下来之后，以什么身份、在什么时点、进了哪个仓库”描述的是物理上的去向。如果研发领用的橡胶、帘布、钢丝和模具，在试制完成后形成了可销售的轮胎，这部分产出从研发费用中转出，在形式上是干净的；但底稿要回答的是：每一批试制轮胎的入库单能不能锚定研发项目编号和试制批次，转入销售时的收入确认和成本结转能不能与领料单逐笔勾稽，判定为废料的试验胎有没有“研发来源”标记和独立的计量记录。轮胎的研发试制和量产共用密炼机、压延机、成型机和硫化机，“试制产品”和“量产产品”之间的物理边界，如果不靠批次记录来承载，就只靠会计上的一个“结转”动作。关键不是1.05%合不合理，是这个数字背后“试制投料—试制产出—结转/销售/废料”这条链，有没有逐批的物理凭证。
技术底稿缺什么。缺的是“研发领料单—试制批次号—试制轮胎入库/转销售/废料—会计处理”的四列凭证链。密炼和硫化工序中，研发试制与量产共用的设备，有没有逐台逐日的研发机时记录来支撑折旧和能耗的分摊；试制轮胎入库时，有没有独立于量产轮胎的批次编码和“研发来源”字段。公开信息中，这套物料台账不完整。
拆解点二：365项境内专利，发明专利的方法类密度——“绿色化、高端化”叙事和专利清单之间需要一张覆盖表
公开信息。首轮问询回复披露，公司及下属子公司共拥有365项境内专利和4项境外专利，专利覆盖“轮胎结构设计、橡胶配方优化、智能制造装备、检测试验技术等全产业链核心环节”。公开可查的发明专利方向包括“一种胶料的连续生产线”“轮胎气密性能检测装置及检测方法”“一种雪地轮胎花纹”“一种商用车空气弹簧皮囊内外层橡胶组合物及其制备”等。公司自述“国内首家成功推出新能源汽车专用轮胎”，掌握“核心技术与专用花纹设计专利”。“万力轮胎5G工厂”为橡胶行业首批三家5G工厂之一。-
问询逻辑。365项专利在轮胎行业不算少，覆盖的环节也全。翻译一下：需要区分的是，这些专利中，有多少保护的是“结构、花纹、装置”，有多少保护的是“橡胶配方方法、混炼工艺、硫化参数控制” 。新能源汽车专用轮胎的技术隘口，在低滚阻与高抓地力的平衡、胎噪控制、承载与耐磨的兼顾、以及针对电动车瞬时大扭矩的胎体结构强化。如果发明专利中相当比例集中在花纹设计、检测装置和生产线装备层面，而配方方法（白炭黑分散、硅烷偶联、生物基材料替代）和工艺参数控制（硫化温度曲线、温度场均匀性） 的方法类发明专利密度不足，那么“绿色化、高端化”的叙事，在专利底稿上就更多依赖装备能力和配方秘密，而不是可排他的方法专利组合。关键不是365项够不够，而是发明专利有没有对准那些“换一家配方师就调不出同样滚阻和耐磨组合”的技术节点。
技术底稿缺什么。缺的是一张“产品线（半钢/全钢/新能源专用）—核心技术环节（配方/结构/花纹/工艺）—发明专利（方法/产品/装置）—实用新型—研发项目”的四列对照表。365项专利中，方法类发明专利在配方和工艺方向上的数量和分布；“国内首家新能源汽车专用轮胎”所对应的核心专利，是花纹设计还是配方方法。这张表在公开信息中不完整。
拆解点三：子公司伪造产量台账——“物理记录可靠性”这一页，是研发底稿和业务底稿共用的地基
公开信息。2026年9月4日，安徽省生态环境厅对合肥万力轮胎有限公司实施挂牌督办，认定“环境违法问题突出”。通知列明的第一项问题直指企业诚信：“现场检查时，该企业为了逃避监督检查，临时伪造并提供了2025年产量为262.5万条的轮胎台账”。另查明“超大气污染物排放总量控制指标排放污染物”“转移730.14吨废附胶钢丝出省未报备案”。问询回复中披露的环保违法后果为“五次罚款、一次责令改正，罚款合计35.37万元”。
问询逻辑。这件事的直接后果在环保合规层面，和研发费用归集没有直接的会计关联。翻译一下：但它暴露的底稿问题是通用的——当监管需要“产量”这个物理量时，企业选择的是“临时伪造”，而不是从生产系统中调取原始记录。研发底稿的核心逻辑和产量台账是同一套：研发领料的去向、试制产出的数量、废料的重量、共用设备的机时，这些物理量如果不能在需要的时候被逐笔调取，底稿就停在“制度写了什么”和“我们保证准确”的层面。合肥万力的产量台账可以被临时伪造，研发领料单和试制批次台账的物理可靠性，靠什么来保证。研发合规解决“钱花在了真研发上”，但“真不真”的第一步，是物料和产出的记录本身没有被操纵。关键不是这一件事会不会被问询直接追问，而是当问询逻辑从“期间费用”迁移到“研发领料去向”时，企业拿出的台账，和那本被伪造的产量台账，是不是同一套记录习惯的产物。
技术底稿缺什么。缺的不是回答一个问题的能力，是物理记录从业务场景延伸到研发场景时的一致性。密炼、压延、成型、硫化各工序的产出和投入记录，研发批次和生产批次有没有独立的编码体系；废附胶钢丝的转移记录，和研发废料的处置记录，使用的是不是同一套称重和出库流程。如果业务端的台账可靠性已经出现被监管点名的情形，研发端的物料台账就需要一套独立于“事后汇总”的逐批原始记录来承接。
拆解点四：募投“研发中心升级”和当前1.05%费率——“未来的研发”和“现在的底稿”之间，缺一张承接规划
公开信息。募投项目中包含“研发中心升级项目”。公司战略叙事是“绿色化、智能化、高端化”，正在建设柬埔寨基地和马来西亚基地，“5G工厂”是行业首批。研发费用率在2025年降至1.05%的同时，绝对额在从6,516.81万元向7,371.09万元增长。
问询逻辑。募投研发中心描述的是“要建什么”。翻译一下：底稿要回答的是“从现在的研发投入强度，到研发中心升级之后，中间那一段路怎么走” 。研发中心升级项目中的设备购置、软件采购和人员扩充，在会计上进入研发费用、固定资产还是无形资产；升级后的研发中心，其运行活动（配方试验、轮胎测试、道路模拟）在“研发验证”和“产品质检”之间的边界规则是什么。关键不是募投该不该建，而是这个“未来的研发中心”和“现在的1.05%费率”之间，有没有一张从人员到项目、从设备到费用的承接规划。如果问询从“毛利率为什么降”迁移到“研发投入是否支撑持续竞争力”，底稿需要的不只是募投项目的可行性研究报告，是当前研发项目台账和未来研发方向的衔接关系。
自测七问
第一问，研发工时：研发人员的工时，是按日/周记录到具体技术任务（如“某配方白炭黑分散性试验”“新能源胎滚阻与抓地力平衡验证”），还是按月按项目分摊？同时承担量产工艺维护、客户技术支持的人，非研发活动工时有没有独立记录？
第二问，研发人员认定：研发人员占员工总数比例、认定标准是岗位编制还是实际活动类型？研究院和各基地技术部门的人员，在“配方研发/工艺维护/现场支持”之间的工时切分依据是什么？
第三问，试制产出与结转：研发试制形成的试验胎，入库时有没有独立的批次编号和“研发来源”标记？转入销售或量产备件的出库单，能不能锚定研发领料单和试制批次？判定为废料的试验胎和胶料，有没有独立于生产废料的称重/计量记录？
第四问，共用设备与机时：密炼机、压延机、成型机、硫化机在研发试制和量产之间共用时，有没有逐台逐日的研发机时记录？折旧和能耗在研发费用和生产成本之间的分摊依据是什么？
第五问，专利与配方工艺对应：365项境内专利中，配方方法类、工艺控制类、结构/花纹类、装备/检测类各占多少？新能源专用轮胎的低滚阻配方、胎体结构强化、噪音控制各由哪几件发明专利或技术秘密覆盖？
第六问，口径差异：“考虑已结转营业成本或存货的研发试制产品及首套模具”之后的口径，与账面研发费用之间的差异调节表是否完整？加计扣除口径、高新口径（如适用）与账面口径之间的差异逐项说明在哪里？
第七问，物理记录可靠性：研发领料单、试制批次台账、废料处置记录，与生产端的产量台账、物料出库记录，是否使用独立的编码体系和不可篡改的系统记录？合肥万力产量台账被伪造的事件，在集团层面有没有触发对各类台账（含研发台账）记录可靠性的系统性复核？
技术成果保护延伸：研发合规解决“试制投料去了哪、工时怎么切”，知识产权合规解决“365项专利里方法类够不够撑新能源专用轮胎的隘口”
万力轮胎的公开信息呈现了一个轮胎企业底稿的典型断面：营收70亿、净利四年增长不到6%、毛利率三年连降，研发费率不到同行四成，365项专利描述的是“覆盖面全”，而一本被子公司临时伪造的产量台账，指向的是“物理记录本身有多可靠” 。研发合规解决的是：研发试制轮胎从领料到入库/结转/废料的逐批凭证链，共用设备的逐台机时记录，工时在“配方研发”和“工艺维护”之间的切分。
知识产权合规要接住的是另一层： “国内首家新能源汽车专用轮胎”和“绿色化、高端化”的叙事，需要回答方法类发明专利有没有对准低滚阻配方、白炭黑分散工艺、胎体结构强化这些“客户换一家轮胎厂就要重新做整车匹配”的技术节点。365项专利的绝对数量不构成审核结论，但它意味着“专利清单和新能源专用轮胎技术隘口之间的对应关系”需要在底稿层面逐项建立。
成都余行专利代理事务所（成都余行专利代理所）可提供知识产权合规咨询服务，围绕轮胎企业“配方方法专利—结构/花纹专利—工艺技术秘密”的三层保护体系设计、研发试制与量产共用场景下的成果权属边界梳理、以及研发项目台账与专利资产的对应关系诊断；专利布局和核心产品专利技术创新设计，针对新能源专用轮胎的低滚阻配方、湿滑与滚阻平衡、胎噪控制、瞬时大扭矩胎体强化等环节，以“专利零件”布局理念做技术挖掘，识别哪些技术点适合以方法发明专利建立壁垒、哪些适合以“配方技术秘密+结构专利”组合保护；零件化FTO自由实施分析，帮助识别半钢胎和新能源专用轮胎在国内外竞品专利格局中的自由实施空间；国际专利申请布局，适配公司柬埔寨、马来西亚海外基地和全球160多个国家销售网络的业务格局。
研发经费合规侧，成都专知利乎数字科技有限公司研发合规增长管理系统，助力IPO企业研究经费合规，围绕研发工时中“配方研发/工艺维护”的切分、研发试制产出（试验胎/首套模具）的物理去向闭环、共用设备机时记录、以及账面/加计扣除/试制结转多口径差异调节做归集自查。在服务衔接上，成都余行专利代理所覆盖知识产权合规咨询服务、专利布局、核心产品专利技术创新设计、零件化FTO自由实施分析、国际专利申请布局；成都专知利乎数字科技有限公司研发合规增长管理系统，助力IPO企业研究经费合规。两套工具不替代保荐机构、会计师、律师、专利代理师意见，不构成对审核结果的保证。
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本文基于公开信息分析，不预测审核结果，不评价企业优劣，不构成对任何企业审核结果的判断，不替代保荐机构、会计师、律师、专利代理师意见。专知阈值和方法为建议标准，不替代法定鉴定，不构成加计扣除、高企认定或IPO审核结果的保证。收入增长性用于研发价值沟通，不构成市值管理建议或股价承诺。专利相关内容由成都余行专利代理事务所在执业范围内独立提供，不构成对专利授权、专利稳定性或IPO审核结果的保证。公开信息中研发费用和费率、专利数量、子公司环保处罚等数据来自招股书、首轮问询回复和公开报道的引述；研发费用率数据在不同来源中存在“1.17%/1.21%/1.05%”与“近三年研发投入占营收比重保持在4%左右”的口径差异，以招股书和问询回复正式披露为准。
资料不足清单
- 未获取万力轮胎研发费用的完整结构分解（人工、直接材料、折旧、试制模具、检测费用各占多少）。公开信息中仅有总额和费率，以及“考虑试制产品和首套模具后口径需调整”的提示。
- 未获取研发人员的具体数量、全时/非全时结构和逐人工时填报颗粒度。工时流程和活动类型标签在公开问询回复中未被系统展开。
- 未获取研发试制轮胎（试验胎、首套模具样胎）的逐批入库/结转/销售/废料台账。问询回复中“已结转营业成本或存货”的表述停留在会计口径层面。
- 未获取365项境内专利的完整清单及方法类/结构类/装置类的分类信息。公开可查的发明专利方向集中在生产线、检测装置和花纹层面，配方方法类专利的密度和位置不清晰。
- 未获取首轮问询“问题13：关于期间费用”中与研发费用直接相关的具体追问条目和回复细节。公开目录中该题为“期间费用”，正文内容在已检索到的公开信息中未被系统呈现。
- 未获取合肥万力产量台账伪造事件与集团研发物料台账记录可靠性之间的关联性证据。本文将该事件作为“物理记录可靠性”的映射提出，不构成对万力轮胎研发台账具体状态的认定。
转发语建议
发给正在搭研发底稿的同行：一家子公司的产量台账可以被临时伪造，研发领料单和试制批次台账的可靠性，靠的就不该是“我们会保证准确”——当问询从“费率为什么低”翻到“料变成了什么”的时候，底稿上要拿得出逐批的物理记录，不是一张会计口径的调整说明。
