专知智库知识库IPO发行费用库｜1032 发行手续费及其他费用：小项不小，发行费用完整性核查清单
作者：专知智库IPO研究院
本文属于 专知智库知识库IPO·发行费用与承销保荐费率库。发行费用库解决“发行成本怎么预算、费率怎么锚定、分项怎么披露、问询怎么论证”；IPO问询库解决“审核问什么、怎么答”。两库可交叉引用：费率数据为问询回复中的“发行费用合理性”提供锚，问询库为费率披露和中介费用边界提供审核口径。
发行费用五项里，“发行手续费及其他”排在最后，绝对额最小，最容易被当成“小钱”忽略。
但它恰恰是分项加总对不上总额的最常见原因：漏列登记费、上市费、印花税、印刷费、摇号公证费，或者把信息披露费并进来又拆不清，五项加总就与公告“发行费用总额”差出一截。
小项不小。 它不影响费率大数，但影响分项勾稽、影响问询回复的完整性、影响“费用结构是否说得清”。这一篇专门讲：发行手续费及其他费用含什么、为什么容易漏、完整性核查清单怎么列、问询回复怎么说。
一、先看它在五项里的位置：绝对额小，勾稽作用大
发行费用总额＝承销保荐费＋审计验资费＋律师费＋信息披露费＋发行手续费及其他。
“发行手续费及其他”是最后一项，绝对额通常几十万元到几百万元，占发行费用总额1%到3%。以联亚药业为例：发行手续费及其他111.47万元，占6,802.17万元的1.64%。
绝对额小，但它是五项加总的“收口项”。 前四项加总后与总额的差额，往往就落在这一项；这一项漏列或口径不清，分项加总就对不上总额。
费率大数不受它影响，分项勾稽受它影响；勾稽对不上，问询回复就说不清费用结构。
二、它通常含什么：七类常见内容
| 类别 | 常见内容 | 核查要点 |
|---|---|---|
| 登记费 | 股份登记费、证券登记费 | 是否按发行股数/募集资金计算，是否含税 |
| 上市费 | 上市初费、上市年费（如由发行费用承担） | 是否属于本次发行费用，是否单列 |
| 印花税 | 募集资金相关印花税（如适用） | 不征增值税，不能乘1.06 |
| 印刷费 | 招股书、发行文件印刷 | 是否与信息披露费重复 |
| 摇号公证费 | 网上申购摇号、公证 | 按发行安排发生 |
| 银行手续费 | 募集资金验资、划款手续费 | 金额小，易漏 |
| 其他杂费 | 发行组织相关杂费 | 逐项列明，不设“其他”筐 |
“其他”不能成筐。 发行手续费及其他里的“其他”，要逐项列明；不能把说不清的费用都塞进“其他”，否则分项边界不清，问询时说不明。
印花税、登记费等可能不征增值税或适用不同税率，含税/不含税换算不能统一乘1.06，要逐项判断。
三、为什么容易漏：四个常见原因
第一，金额小，预算时被忽略。 预算表只列承销保荐费、审计验资费、律师费三大项，发行手续费及其他不列或估一个整数，分项加总与总额对不上。
第二，公告口径合并，取数取不出来。 北交所公告多数不单列信息披露费，或与发行手续费并成一行；合并行里含什么、各占多少，公告没有拆，取数时容易漏。
第三，与其他分项边界不清。 印刷费可能计入信息披露费，也可能计入发行手续费及其他；上市费可能由发行人承担，也可能由交易所收取；边界不清，容易重复或漏列。
第四，含税/不含税混用。 印花税不征增值税、登记费可能适用不同税率，统一乘1.06换算，数就对不上。
四、完整性核查清单：十项逐条打勾
发行手续费及其他费用完整性核查清单：
| 序号 | 核查项 | 核查内容 | 是否完成 |
|---|---|---|---|
| 1 | 公告总额 | 取公告“发行费用总额”，不自行加总 | □ |
| 2 | 分项取数 | 承销保荐费、审计验资费、律师费、信息披露费、发行手续费及其他逐项取公告数 | □ |
| 3 | 加总勾稽 | 五项加总与总额核对，差额超过1%查原因 | □ |
| 4 | 登记费 | 股份登记费、证券登记费是否列入，计算依据是否清楚 | □ |
| 5 | 上市费 | 上市初费、上市年费是否属于本次发行费用，是否单列 | □ |
| 6 | 印花税 | 是否适用、是否列入、是否按不征税处理 | □ |
| 7 | 印刷费 | 是否与信息披露费重复，边界是否清楚 | □ |
| 8 | 摇号公证费、银行手续费 | 是否发生、是否列入 | □ |
| 9 | “其他”明细 | 逐项列明，不设“其他”筐 | □ |
| 10 | 含税/分母口径 | 各小项税率、含税/不含税、分母募资总额/净额是否注明 | □ |
十项逐条打勾，分项加总才对得上总额；漏一项，勾稽就差一截。
五、分板块口径差异：北交所合并列示要特别处理
| 板块 | 发行手续费及其他常见写法 | 核查注意 |
|---|---|---|
| 主板 | 单列“发行手续费及其他费用” | 逐项核对登记费、上市费、印花税 |
| 创业板 | 单列 | 同上 |
| 科创板 | 单列 | 同上 |
| 北交所 | 可能与信息披露费合并列示 | 合并行含什么要说明，预算单列、公告合并要对应 |
北交所项目，发行手续费及其他可能与信息披露费合并列示。 核查时要把合并行拆开看（内部预算口径），但公告披露按合并口径；预算表单列估算、公告合并列示、问询回复说明口径差异，三套数能对应即可。
不能为了“跟主板一样”强行拆分公告合并行；拆错比不拆更麻烦。
六、一个算例：五项加总怎么勾稽
以联亚药业为例：
| 分项 | 金额 | 占总额 |
|---|---|---|
| 承销保荐费 | 3,744.71万 | 55.05% |
| 审计验资费 | 1,702.59万 | 25.03% |
| 律师费 | 754.72万 | 11.10% |
| 信息披露费 | 488.68万 | 7.18% |
| 发行手续费及其他 | 111.47万 | 1.64% |
| 合计 | 6,802.17万 | 100.00% |
五项加总6,802.17万元，与公告总额一致，勾稽通过。
假设漏列发行手续费及其他111.47万元，五项加总变成6,690.70万元，与总额差111.47万元，差额占总额1.64%——超过1%，就要查原因。小项漏列，勾稽就断；勾稽断，问询回复就说不清费用结构。
发行手续费及其他111.47万元里，如果有印花税等不征税项目，含税换算不能乘1.06；要逐项看发票和合同。
七、问询回复里怎么答发行手续费及其他
问询回复里写“公司发行费用结构完整”，要写清：
- 发行费用总额及五项分项金额、占比；
- 发行手续费及其他金额、构成：登记费、上市费、印花税、印刷费、摇号公证费、银行手续费、其他杂费；
- 各小项的计算依据和是否含税；
- 与信息披露费的边界：是否合并列示、合并行含什么；
- 五项加总与总额勾稽；
- 北交所合并列示的，说明公告口径和预算口径的对应关系；
- 含税/不含税、分母口径说明。
只写“发行手续费及其他111.47万元”，不列构成、不注口径，回复不完整；逐项列明、加总勾稽、口径说明，小项才说得清。
八、发行手续费及其他的“三不三要”
三不：
不把“其他”当筐，说不清的费用往里塞；
不把印花税、登记费统一乘1.06换算；
不为了跨板块比较强行拆分北交所合并行。
三要：
要逐项列明构成，登记费、上市费、印花税、印刷费、公证费、银行手续费分开；
要五项加总与总额勾稽，差额超过1%查原因；
要在预算表注明单列/合并口径，问询回复说明口径差异。
九、专知智库能做什么
专知智库成都专知利乎数字科技有限公司在IPO发行费用库框架下，可为企业提供：
- 发行手续费及其他构成核查：登记费、上市费、印花税、印刷费、摇号公证费、银行手续费、其他杂费逐项核查。
- 五项加总勾稽：五项分项加总与公告总额核对，差额超过1%查漏项、口径、取数。
- 分板块口径处理：北交所合并列示的，预算单列、公告合并、问询回复口径说明三套数对应。
- 含税/不含税逐项判断：印花税不征税、登记费不同税率，不统一乘1.06。
- 与信息披露费边界核查：印刷费、合并列示行，判断是否重复或漏列。
- 问询回复完整性论证：按“总额—五项分项—小项构成—加总勾稽—口径说明—披露”组织回复，形成闭环。
- 中介选聘评分表：把承销保荐、会计师、律师费用和服务清单放进同一张可比表，小项按口径单列或合并处理。
建议在申报前6—12个月启动发行费用完整性核查。小项不小，漏一项勾稽就断；逐项列明、加总勾稽、口径说明，费用结构才说得清。涉及发行费用会计处理、分项披露和问询回复的，由专知智库协同会计师事务所提供支持；涉及承销保荐费边界、中介服务合同和披露合规的，协同法律专业机构提供支持。
专知智库 成都专知利乎数字科技有限公司
官网：www.ipzhihu.com
电话：028-84400310
本文归入：专知智库知识库IPO·发行费用与承销保荐费率库。
关联库：专知智库知识库IPO问询库（发行费用合理性、费用边界、信息披露问询回复）。
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Q1：发行手续费及其他费用通常含什么？
A：登记费、上市费、印花税、印刷费、摇号公证费、银行手续费、其他杂费。逐项列明，不设“其他”筐；印花税、登记费等可能不征税或不同税率，含税换算不能统一乘1.06。
Q2：为什么说“小项不小”？
A：绝对额小，但它是五项加总的“收口项”。漏列一项，分项加总与总额差一截，勾稽就断；勾稽断，问询回复说不清费用结构。费率大数不受影响，分项完整性受影响。
Q3：发行手续费及其他容易漏什么？
A：漏登记费、上市费、印花税、印刷费、摇号公证费、银行手续费；北交所合并列示时取数取不出来；与信息披露费边界不清重复或漏列；含税/不含税混用。
Q4：五项加总对不上总额，怎么查？
A：按十项清单逐条打勾：取公告总额、五项取数、加总勾稽、登记费、上市费、印花税、印刷费、公证费银行手续费、“其他”明细、含税分母口径。差额超过1%，查漏项、口径、取数。
Q5：北交所合并列示，怎么处理？
A：公告按合并口径披露，预算表单列估算，问询回复说明口径差异；不强行拆分公告合并行。合并行含什么、各占多少，内部预算能对应即可。
Q6：印花税含税换算能乘1.06吗？
A：不能。印花税不征增值税；登记费、上市费可能适用不同税率或不征税。含税/不含税换算要逐项看发票和合同，不能统一乘1.06。
Q7：联亚药业发行手续费及其他是多少？
A：111.47万元，占发行费用总额6,802.17万元的1.64%。五项加总6,802.17万元，与公告总额一致；漏列这一项，加总变成6,690.70万元，差额1.64%。
Q8：问询回复里怎么答发行手续费及其他？
A：写清金额、构成（登记费、上市费、印花税、印刷费、公证费、银行手续费、其他杂费）、计算依据、是否含税、与信息披露费边界、五项加总勾稽、合并列示口径、含税分母说明。只写金额不列构成，回复不完整。
Q9：发行手续费及其他漏列，会影响IPO吗？
A：影响分项勾稽和费用结构完整性。金额小，一般不构成发行障碍；但勾稽对不上、口径说不清，问询时会追问费用完整性和披露准确性。小项也要核清。
Q10：专知智库的完整性核查服务怎么用？
A：建议申报前6—12个月启动。先做发行手续费及其他构成核查和五项加总勾稽，再做分板块口径处理、含税逐项判断、与信息披露费边界核查，最后按问询回复框架组织“总额—五项分项—小项构成—加总勾稽—口径说明—披露”。涉及会计处理、分项披露和问询回复的，协同会计师事务所；涉及费用边界、中介合同和披露合规的，协同法律专业机构。
